長期停牌遭基金“砍價” 楓葉教育估值腰斬

                      證券時報記者 吳琦

                      停牌近一年多的港股公司楓葉教育,被公募基金大幅“砍價”。

                      9月20日,博時中證全球中國教育ETF(下稱“教育ETF”)公告稱,為客觀反映基金公允價值,經與基金托管人協商一致,自2023年9月18日起對持有的停牌股票“楓葉教育”進行估值調整,按照0.17港元/股進行估值。

                      港股上市公司楓葉教育自2022年4月29日起停牌,停牌前股價為0.355港元,按照博時基金給予其0.17港元估值,當前估值價格腰斬,相當于停牌前股價下跌52%?;饘ν顿Y組合中長期處于停牌的公司估值進行調整,主要目的是為了穩定市場預期,防止資金贖回套利,并降低股價波動對基金正常投資運作的影響。

                      教育ETF是國內首只教育類ETF,成立于2021年,作為被動式基金,其跟蹤指數為中證全球中國教育主題指數,該指數從全球上市的中國內地公司證券中選取流動性較好、市值較大的教育相關上市公司證券作為指數樣本,以反映全球范圍內中國教育公司證券的整體表現。

                      教育行業此前因受到調控而受到市場高度關注,多數教育相關公司股價腰斬,教育ETF出師不利,基金凈值回撤較大。直至2022年4月,教育ETF才觸底回升,隨著教育行業環境開始逐漸轉暖,部分公司如新東方、好未來、東方甄選等股價出現大幅上漲,教育ETF也出現明顯反彈,連續2年實現上漲。

                      教育ETF的2023年半年報顯示,其仍持有楓葉教育781萬股,持倉市值255.62萬元,占凈值比例為0.7%,市值排名第35位。楓葉教育雖然早早被中證全球中國教育主題指數剔除,但是由于其一直處于停牌狀態,教育ETF無法將其從投資組合中剔除出去。

                      據公告信息,按照0.17港元/股進行估值,教育ETF持有“楓葉教育”的市值將從255.62萬元降至123.8萬元,對基金凈值的影響程度將不超過0.4個百分點,整體影響較小。截至9月18日,教育ETF基金凈值顯示,當日下跌0.92%。

                      教育ETF公告同時顯示,待楓葉教育股票復牌交易并且體現出活躍市場特征后,將恢復為采用當日收盤價格進行估值。

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